Yerevan, 27.December.2025,
00
:
00
English
Հայերեն Русский
BREAKING
Lavrov: Russia intends to outline concrete steps to resolve issues in Karabakh Armenia President signs decree on calling snap parliamentary elections on June 20 Armenia President petitions to Constitutional Court Armenia legislature convenes special session to consider new Electoral Code Latvia parliament recognizes Armenian Genocide 145 new cases of COVID-19 confirmed in Armenia Armenia acting Deputy PM receives Iran Ambassador Azerbaijanis advance in territory of Nor Ghazanchi village of Karabakh's Martakert again, negotiations underway Lebanon official to Armenians: You were killed by sword, we—by famine, blockade, but culprit is one Al-Arabia: 10,000 people parade with torches in Yerevan in memory of 1.5 million Armenians killed in Ottoman Turkey Greek PM expects to meet with Erdogan in the near future Armenia Ombudsman on protest held in front of Prosecutor General's Office


Հայաստանյան բանկերն անցնող տարում տրամադրել են 2 տրլն 43,4 մլրդ դրամի վարկ

ANALYSIS
Կիսվել

Խոսելով տնտեսական աճի մասին՝ շատ հաճախ անդրադառնում ենք միայն արձանագրված ցուցանիշին՝ շրջանցելով այդ ցուցանիշն ապահովող մի շարք գործոններ: Այս տեսանկյունից տնտեսական աճի ապահովման համար կարևորվում է ինչպես արտերկրի, այնպես էլ հայրենական հաճախորդների առևտրային բանկերում արտարժույթային և դրամական միջոցների ներդրումները, որոնք, ձևավորելով վարկային պորտֆել, կարող են մի կողմից նպաստել բանկի տոկոսային եկամուտների ավելացմանը, մյուս կողմից կարող են ներդրվել տնտեսության իրական հատվածում գործող տարբեր կազմակերպություններում:

ՀՀ Կենտրոնական բանկի կողմից հրապարակվող ցուցանիշների համաձայն՝ 2015 թվականի վերջի դրությամբ 21 առևտրային բանկերի կողմից ՀՀ ռեզիդենտներին տրամադրված վարկերի ընդհանուր ծավալը կազմել է 2 տրլն 43,4 մլրդ դրամ: Դրանից 1 տրլն 336,7 մլրդ դրամը տրվել է արտարժույթով, ընդ որում, մեծ մասը՝ դոլարով, իսկ 706,7 մլրդ դրամը՝ ՀՀ դրամով: 2014 թվականի դեկտեմբերի վերջի դրությամբ վարկերի ընդհանուր ծավալը կազմել է 2տրլն 121,6 մլրդ դրամ: Արդյունքում՝ առևտրային բանկերի վարկային պորտֆելը մեկ տարում կրճատվել է 78,2 մլրդ դրամով կամ 3,7%-ով: Դրամով վարկերը նվազել են 9,97 մլրդ դրամով՝ 1,4%, իսկ արտարժույթովը՝ 68,22 մլրդ դրամով՝ 4%:

Վարկերի ծավալների կրճատման պատճառ են կարող են հանդիսանալ տնտեսության վիճակի ընդհանուր խնդիրները, բանկերի կողմից իրականացվող վարկային քաղաքականությունը, բնակչության կենսամակարդակը, օտարերկրյա ներդրումները: Բայց բանկերի կողմից տրված վարկերի ծավալների իրական աճը կամ նվազումը հասկանալու համար հարկավոր է կենտրոնանալ արտարժույթով վարկերի ծավալների և դրամ-դոլար փոխարժեքի տատանումների վրա:

Բանկերի կողմից վարկավորվող ոլորտների մեծ մասին տրվող վարկերի կազմում գերիշխում են արտարժույթային վարկերը, հիմնականում՝ դոլարային: Մի կողմից՝ արտարժույթային տատանումներից խուսափելու համար քաղաքացիներին ձեռնտու է դրամով վարկ վերցնելը, մյուս կողմից՝ բանկերի համար ավելի շահավետ է արտարժույթով վարկ տալը, քանի որ վերջիններիս՝ դրսից ստացած վարկային միջոցները արտարժույթով են: Վարկային պորտֆելում արտարժույթի գերիշխումը նշանակում է, որ բանկերը նախընտրում են արտարժութային ռիսկերը թողնել վարկառուների ուսերին: Այս ռիսկայնությունը պարզ երևում է գյուղատնտեսության ոլորտին տրամադրված վարկերի օրինակով. գյուղացիների եկամուտները հիմնականում դրամով են, բայց այս ոլորտի վարկավորման մեծ մասը կատարվում է դոլարով:

Այս ամենի հետ մեկտեղ պետք է չմոռանալ, որ վարկը կարող է բացասական ազդեցություն ունենալ: Եթե չվերադարձվեն տնտեսության առանձին ոլորտներին, իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց տրամադրված վարկերը, բանկային համակարգը իրացվելիության, ծայրահեղ դեպքերում անվճարունակության խնդիրներ կարող է ունենալ, որն էլ կխաթարի երկրի ֆինանսական համակարգի կայունությունը:

Հայկ Բեջանյան

Past.am, վերլուծաբան

Կիսվել
Timeline
New Education Platforms through Cooperation between AraratBank and Aren Mehrabyan FoundationTech Innovator and Winemaker Adam Kablanian Joins the Board of Trustees of the “Music for Future” FoundationUcom Reopens Sales and Service Center on Tigran Mets Avenue AraratBank Receives Visa Trusted Partnership Award 2025 Secret Santa at idplus: Anonymous Gift CardsWe condemn the unlawful actions by Armenia’s Gov. against the Armenian Apostolic Church. Jan Figel Free Style issues Armenia’s first corporate bonds in the fashion retail sector, placed by Cube InvestUnibank Completed the Placement of Its Third Issuance of Perpetual BondsScholarship for 100 Artsakh Students as Part of IDBank’s “Side by Side” Program The results of the second Junius financial literacy competition have been summarized From idea to implementation: Ameriabank Presents the Programs Implemented under My Ameria, My Armenia CSR Campaign Ucom and SunChild Launch the “Smart Birdwatching” Educational Program AraratBank Supports Digitization of "Karin" Scientific Center ArchiveWelcome to the ID booth: Big Christmas MarketWidest 5G Coverage, the Launch of the Uplay Platform, and the Integration of Cerillion: Ucom Summarizes 2025 Ucom and Armflix Present “13 Seconds” at KinoPark How to Choose a Career Path and What Skills are Considered Crucial: AraratBank on the GoTeach Platform Unibank Issues a New Tranche of Perpetual Bonds with 13.75% Coupon Unibank Became a Member of BAFTThe December beneficiary of “The Power of One Dram” initiative is the “City of Smile” Foundation EBRD lends US$ 40 million to Acba bank for youth-led firms in ArmeniaHeading Into 2026 at Ucom Speed։ New Year Offers Are Now Live Bvik and Idram Standing by Young ReadersIDBank participated in the conference dedicated to the 10th anniversary of the Armenian Institute of Directors AxelMondrian Wins Three Major International Awards for Branding, PR and Film Production in 2025Ucom Promotes Space Engineering Education Global Finance names AraratBank Best Sub-Custodian Bank 2025 in ArmeniaAraratBank Participates in “Women’s Empowerment Principles in Armenia” Conference Unibank’s Perpetual Bonds Were Acquired in Nearly One Day Acba bank and France’s Proparco to continue strengthening their long-term strategic partnershipTeam Holding Announces the Launch of Bond Placement. Underwriter - Freedom Broker Armenia Unibank Issues the First in Armenia Perpetual Bonds Team Holding Announces the Launch of Bond Placement. Underwriter - Freedom Broker Armenia AraratBank Joins Armenia's New Greening Initiative: 100 Hectares of New Forest within Three YearsApply for a Unibank salary card and get a chance to win 1 000 000 AMDEuromoney Names Ameriabank Armenia’s Best Bank for Real Estate for the Second Year in a Row S&P Global Ratings has assigned IDBank CJSC a long-term rating of “BB-” and a short-term rating of “B” with a “stable” prospectA Brand-New Section on Idram&IDBankSeveral real and profitable offers ahead of Black Friday: IDBank and IdramAraratBank Joins Social Impact Award 2025 Summit in LjubljanaIDBank issued the 1st tranche of bonds of 2026Ucom Supports the Development of Space Engineering in Armenia Prioritizing Information Security: IDBank and Idram Support APOCALYPSE CTF 2025IDBank's Representative, Innesa Amirbekyan Appointed Co-Chair of the ICC Banking Commission Task Force on GuaranteesUcom General Director Ralph Yirikian Awards Certificates to Participants of Cybersecurity Training Course Acba and Proparco mark one year of partnership, strengthening rural financing and Armenias’s economic resilienceAraratBank and Arca's joint campaign has endedIDBank: A Pioneer of Digital Banking and Innovation in ArmeniaGRAWE Group and C-Quadrat Investment Group have announced plans to acquire 100% of LIGA Insurance Company in Armenia Ucom Supports the Annual “Capture the Flag 2025” Cybersecurity Competition
All Timeline »
Most Popular
1 Unibank Completed the Placement of Its Third Issuance of Perpetual Bonds 2 Free Style issues Armenia’s first corporate bonds in the fashion retail sector, placed by Cube Inves... 3 The results of the second Junius financial literacy competition have been summarized 4 From idea to implementation: Ameriabank Presents the Programs Implemented under My Ameria, My Armen... 5 Scholarship for 100 Artsakh Students as Part of IDBank’s “Side by Side” Program
Poll